Разделы

Авто
Бизнес
Болезни
Дом
Защита
Здоровье
Интернет
Компьютеры
Медицина
Науки
Обучение
Общество
Питание
Политика
Производство
Промышленность
Спорт
Техника
Экономика

Источники формирования средств на капитальные вложения.

Основные понятия финансирования и кредитования капитальных вложений.

Тема 3.1 Капитальные вложения.

Капитальные вложенияпредставляют собой использование обществом валового национального продукта на
воспроизводство основного капитала.

Совокупность основных правил и рекомендаций, которые определяют состав источников денежных средств для капитальных вложений, порядок их мобилизации банками, а также контроль за целевым и эффективным использованием этих средств образует основу системы финансирования и кредитования капитальных вложений.

По формекапитальные вложения выступают как со-
вокупность затрат на создание новых и техническое пе-
ревооружение, реконструкцию и расширение действую-
щих основных средств производственного и непроизвод-
ственного назначения.

Капитальные вложения различаются:

1) по формам собственности;

2) по отраслевому и территориальному признаку;

3)по назначению сооруженных объектов;

4) по формам воспроизводства основных фондов;


5) по составу затрат;

6) по способу строительства;

7) по источникам финансирования.

Эффективность капитальных вложений зависит от их структуры:

1.Отраслевая.

2.Территориальная

3.Воспроизводственная.

4.Технологическая.

Структура капитальных вложений определяет их соотношение в отдельных отраслях, регионах, формах воспризводства основных фондов и отдельных затратах.

Капитальные вложения могут быть обеспечены денежными средствами при помощи кредитования (возвратный метод) и финансирования(безвозвратный метод).

Возвратный метод —это кредитование, при котором
предполагается срочность, платность и обеспеченность
средств. Необходимость погашения кредита и уплаты про-
центов по нему заставляет заемщиков рационально использовать кредит и является средством контроля за окупаемостью капитальных вложений.

Безвозвратный метод —финансирование, не обусловленное возвратом предоставленных денежных средств
в заранее установленные сроки. К такого рода средствам
относятся: бюджетные ассигнования, собственные и при-
влеченные средства инвесторов и средства специальных
внебюджетных фондов. Основными принципами этого
метода являются целевой характер, непрерывность, пре-
доставление средств по мере выполнения плана, денежный контроль.

 


Капитальные вложения обеспечиваются денежными средствами из разных источников, основным из которых является национальный доход, который создается в
сфере материального производства, фонд возмещения потребленных средств труда, а также — кредиты иностранных банков и фирм. Средства из этих источников
направляются на капитальные вложения по нескольким
распределительным каналам, поэтому и выделяются раз-
личные по характеру.

Источники формирования средств на капитальные вложения:

1.Собственные финансовые ресурсы инвесторов (прибыль, амортизационные отчисления, возмещение убытков и пр.).

2.Заемные финансовые ресурсы инвесторов (облигационные займы, банковские и бюджетные кредиты).

3.Привлеченные финансовые средства инвесторов, полученные от реализации акций (паевые и другие взносы граждан и юридических лиц).

4.Бюджетные инвестиционные ассигнования – основной источник финансирования капитальных вложений в непроизводственную сферу.

5.Средства внебюджетных фондов, взносы, пожертвования организаций, предприятий и граждан.

Состав средств зависит от того, кто является инвестором и какую форму собственности он представляет. Источником денежных средств на капитальные вложения может быть и кредит, как банковский, так и государственный.

Обязательным условием обеспечения непрерывного и целевого финансирования является размещение денежных средств, выделенных на капитальные вложения в банках. Коммерческие банки в данном случае мобилизуют денежные средства в соответствии с объемом, который определен соглашением, заключенным с инвестором.

 

3. Принципы краткосрочного и долгосрочного кредитования.

Краткосрочные кредитыобслуживают текущие потребности заемщика, связанные с движением оборотного капитала (по международным стандартам сроком не
более года). Такого рода кредиты содействуют формированию оборотных фондов, повышая платежеспособность
и укрепляя финансовое положение предприятий. Они
могут быть предоставлены банками на образование се-
зонных сверхнормативных запасов ТМЦ, временное восполнение недостатка оборотных средств и т. д.

Долгосрочные кредитыобслуживают долговременные
потребности, обусловленные необходимостью модерни-
зации производства, осуществления капитальных затрат
по расширению производства.

Принципы финансового кредитования:

-возвратность;

-срочность;

-обеспеченность;

-платность;

-дифференцированный подход к клиентам (выдается тем, кто может вернуть кредит).

Обязательные условия долгосрочного кредитования:

1) статус заемщика как юридического лица;

2) экологическая безопасность объекта кредитования;

3)обеспеченность своевременного и полного возврата
кредита и уплаты процентов по нему;

4) соблюдение норм продолжительности строительства.

Виды долгосрочных кредитов:

-кредит, предоставляемый коммерческими банка-
ми на договорных началах за счет их собственных и привлеченных средств;

-кредит под целевые производственные программы
за счет централизованных кредитных средств Цен-
трального банка;

-государственный кредит, источником которого являются средства республиканского бюджета.

-кредит под целевые производственные программы за счет централизованных кредитных средств ЦБ.

В случае предоставления кредита коммерческими банкамиосновными принципами являются: свободный выбор партнеров, формирование условий выполнения кредитного договора, обоснование объемов и пр. Потребность в долгосрочном кредите определяется либо полной стоимостью затрат по объекту, либо разностью между стоимостью этих затрат и собственными средствами заемщика, направляемыми на эту цель. Банк предоставляет средства только кредитоспособным заемщиком. Оценка кредитоспособности производится банком до заключения договора на основе анализа финансового состояния и эффективности кредитуемого мероприятия. Базой для анализа служат бухгалтерские балансы, другие отчетные и плановые документы. Плата за пользование кредитом определяется банками с учетом:

-продолжительности срока кредитования;

-предоставленных заемщиком гарантий своевременности возврата кредита;

-спроса и предложения кредитных ресурсов;

-цен на кредитные ресурсы;

-наличия кредитного риска.

В случае нарушения сроков строительства, получения дополнительных кредитов и переуступки банками сроков возврата ссуды, процентная ставка по кредиту может быть повышена. За невыполнение заемщиком обязательств предусматривается неустойка (штраф или пеня), залог, гарантия, страхование кредитного риска. Погашение кредита производится за счет собственных средств заемщика и обычно начинается со следующего квартала после принятия решения о вводе объекта в эксплуатацию.

Государственный кредитиспользуется инвесторами для оплаты расходов, связанных со строительством, реконструкцией и техническим перевооружением предприятий. Погашение такого кредита начинается через год после окончания нормативного срока строительства и производится за счет собственных средств инвестора или заемных средств. Гарантом погашения государственного кредита выступает министерство, ведомство или другой орган государственного управления. Значительная часть средств за пользование кредитом и средства, поступающие в погашение долга по кредиту, перечисляются финансирующими банками в доход государственного бюджета. При нарушении сроков строительства более чем на три месяца, при консервации или прекращении строительства на такой же срок по инициативе инвестора процентная ставка повышается на 100%. Инвесторы, не соблюдающие сроков платежей, должны уплачивать дополнительно 25% годовых сумм, которые не уплачены в установленные сроки. Контроль за целевым использованием инвесторами государственного кредита и за его своевременным возвратом в государственный бюджет осуществляют финансирующие банки и Министерство финансов.

При необходимости получения централизованных ресурсов Центрального банкакоммерческие банки подают заявку областному управлению ЦБ. Целесообразность предоставления средств рассматривается в кредитном комитете и утверждается правлением ЦБ. Центральный банк заключает с коммерческими банками – кредиторами целевых программ – договор, определяющий размеры платы за кредит и маржи. ЦБ открывает коммерческому кредитную линию. Коммерческий банк предоставляет заемщику кредит только на цели, предусмотренные их кредитными заявками. Использование, погашение кредита и процентов по нему производится в установленном порядке. Контроль за целевым использованием кредита коммерческими банками осуществляет ЦБ и его региональные управления, а за целевым использованием кредита заемщиками – коммерческие банки. При выявлении фактов нецелевого использования кредита ЦБ взыскивает с коммерческого банка штраф в размере 5% от суммы кредита, использованного не по назначению.

Долгосрочные кредиты, предоставляемые на капитальные вложения, способствуют сокращению сроков строительства, снижению себестоимости и окупаемости затрат.

Дата публикации:2014-01-23

Просмотров:1105

Вернуться в оглавление:

Комментария пока нет...


Имя* (по-русски):
Почта* (e-mail):Не публикуется
Ответить (до 1000 символов):







 

2012-2018 lekcion.ru. За поставленную ссылку спасибо.