Разделы

Авто
Бизнес
Болезни
Дом
Защита
Здоровье
Интернет
Компьютеры
Медицина
Науки
Обучение
Общество
Питание
Политика
Производство
Промышленность
Спорт
Техника
Экономика

Оценка плана финансирования.

Подготовка плана финансирования

Выявление потребности в дополнительных источниках финансирования

Расчет плановых оттоков денежных средств

Оттоки денежных средств условно сгруппируются следующим образом:

1) Оплата счетов поставщиков. Прогноз исходит из предположения о том, что все счета поставщиков оплачиваются вовремя. Отсрочка или затягивание оплаты, как правило, грозит потерей скидок за быструю оплату.

2) Оплата труда, управленческие и другие расходы. В эту категорию входят все остальные текущие затраты компании.

3) Расходы на капиталовложения. Компания "PVA" планирует крупные капиталовложения в первом квартале.

4) Налог на прибыль, выплаты процентов и дивидендов.

Потребность в финансировании рассчитывается с учетом минимально необходимого остатка денежных средств на расчетном счете.

5. Выбор источников финансирования инаправлений использования временно свободных денежных средств (если таковые имеются).

Среди возможных источников финансирования выделяют:

– краткосрочна банковская ссуда;

– коммерческие бумаги;

– торговый кредит;

– давальческое сырье;

– просроченная задолженность поставщикам;

– факторинг (продажа дебиторской задолженности);

– краткосрочная аренда.

На практике предприятия составляют от одного до нескольких планов финансирования. Основанием для этого служит разнообразие и различие в условиях источников финансирования.

При составлении плана необходимо ответить на ряд вопросов:

1. Нуждается ли компания в крупном резерве денежных средств или легко реализуемых ценных бумаг, чтобы покрыть просрочку платежей ее потребителя.

2. Соответствует ли данный план удовлетворительному уровню текущей платежеспособности, выраженному через коэффициенты текущей и быстрой ликвидности? В противном случае банки могут изменить свои намерения, если эти показатели ухудшатся.

3. Возникают ли неявные издержки от просрочки платежей поставщикам? Будут ли теперь поставщики подвергать сомнению краткосрочную платежеспособность компании?

4. Позволяет ли план на текущий год иметь устойчивое финансовое состояние в следующем году?

5. Должна ли компания предпринять шаги по получению долгосрочных финансовых ресурсов для капиталовложений?

Краткосрочные планы финансирования разрабатываются методом проб и ошибок. Сначала составляется один план, анализируется, затем разрабатывает еще один при других допущениях об условиях финансирования и инвестиций. Такие пробы и ошибки важны, так как позволяют понять настоящую природу проблем, с которыми сталкивается компания.

Дата публикации:2014-01-23

Просмотров:410

Вернуться в оглавление:

Комментария пока нет...


Имя* (по-русски):
Почта* (e-mail):Не публикуется
Ответить (до 1000 символов):







 

2012-2018 lekcion.ru. За поставленную ссылку спасибо.