Разделы

Авто
Бизнес
Болезни
Дом
Защита
Здоровье
Интернет
Компьютеры
Медицина
Науки
Обучение
Общество
Питание
Политика
Производство
Промышленность
Спорт
Техника
Экономика

Общие причины неплатежеспособности организации

Платежеспособность организации прямо пропорциональна выручке, неплатежеспособность обратно пропорциональна выручке и прямо пропорциональна объему обязательств.

Абсолютно платежеспособным является предприятие, у которого капитал полностью собственный, а обязательства отсутствуют, в то же время предприятие, имея в капитале в основном заемные средства, также является полностью платежеспособным, если своевременно исполняет свои обязательства. Все зависит от объема реализации продукции и своевременного поступления денежных средств.

В связи с тем, что обязательства при приобретении материалов, товаров наступают сразу перед поставщиками, а готовая продукция изготавливается и реализуется через определенное время, для абсолютной платежеспособности необходимо иметь резерв денежных средств, и уровень этого резерва следует постоянно поддерживать на предприятии.

Общими причинаминеплатежеспособности организации являются факторы, влияющие на снижение или недостаточный рост выручки и опережающий рост обязательств.

Замедление темпов роста выручки либо ее абсолютное снижение наблюдается при:

· затоваривании, когда рынок снижает спрос на продукцию из-за ее неудовлетворительного качества, высокой цены или снижения на нее потребности;

· влиянии конкуренции;

· растущем невозврате платежей за отгруженную продукцию, когда организация работает с ненадлежащим покупателем или не свободна в выборе надлежащего;

· сужении рынка за счет ограничения на него доступа путем ввода запретов, квот, таможенных барьеров и т.д.

Опережающий темп прироста обязательств наблюдается в случаях, когда организация:

· осуществляет неэффективные долгосрочные финансовые вложения (капиталовложения), которые не сопровождаются соответствующим ростом выручки;

· загружает производство избыточными запасами, которые не увеличивают объемов производства и выручки;

· наращивает средства в расчетах, которые практически не имеют отношения к выручке;

· несет убытки;

· тратит выручку на второстепенные цели.

Данный комплекс общих причин неплатежеспособности характерен для всех организаций, испытывающих трудности своевременного расчета по своим обязательствам, независимо от страны производства и рынка.

Ситуация усугубляется, когда отсутствует планирование и управление денежными потоками.

В целом, причины неплатежеспособности могут быть сведены к двум основным:

· отставанию от запросов рынка (по предлагаемому ассортименту, качеству, цене и т.д.). В этом случае можно говорить о болезни бизнеса;

· неудовлетворительному финансовому руководству организацией, когда она избыточно отягощается обязательствами.
В данном случае можно говорить о болезни финансового управления или менеджмента.

Первый случай наиболее наглядно отражается на выручке, второй – на приросте массы обязательств.

Наиболее повторяющимися причинами, вызвавшими неплатежеспособность организаций, а затем и банкротство, являются:

1. Получение кредитов (долгосрочных и краткосрочных) от банка:

· долгосрочный кредит под повышенные проценты использован на развитие производства – закупку производственного оборудования, его модернизацию. Прибыль от продажи новой продукции, увеличенного объема продукции не в состоянии погасить проценты и сам кредит своевременно из-за ошибок в технологических и производственных расчетах, в бизнес-плане, в экономических расчетах;

· долгосрочный кредит вложен в строительство административных зданий и производственных цехов. Прибыль предприятия из-за изменения внешних условий не в состоянии покрывать расходы по обслуживанию и погашению кредита;

· вложения долгосрочного и краткосрочного кредитов в рисковые инвестиционные проекты – например, в ценные бумаги. Из-за инвестиционных просчетов в прогнозе курса ценных бумаг происходит потеря капитала и, как следствие, наступление несостоятельности организации;

· краткосрочный кредит вложен в расширение оборотных активов – в запасы. Из-за ошибок в маркетинговых расчетах объем продаж снижается, прибыль уменьшается, и, как следствие, организация не в состоянии возвратить кредит и проценты по нему своевременно, что влечет за собой ухудшение платежеспособности организации.

2. Неэффективная маркетинговая политика:

· неоправданное увеличение запасов материальных ресурсов, без увеличения объема выпуска и реализации продукции. Отсутствие контроля за нормированием и расходом материальных ресурсов в производстве, в конечном счете, приводит к возрастанию размера кредиторской задолженности, ее просроченности, влекущей увеличение пеней и штрафов;

· недостаточное изучение и нахождение новых рынков сбыта и рынков поставщиков, что приводит к приобретению материальных ресурсов по повышенной цене, увеличению стоимости продукции, к затовариванию продукцией и появлению убытков.

3. Неэффективная политика предоставления товарного (коммерческого) кредита:

· увеличение сроков и задержка в оплате потребителями за поставляемую продукцию. Результат – образование большого объема дебиторской задолженности, увеличение длительности оборота дебиторской задолженности, это приводит к недостатку оборотных средств, невозможности своевременно исполнять обязательства перед налоговыми органами, поставщиками и, в конечном счете, сказывается на возникновении финансового кризиса организации;

· нарушение равновесия между выпуском продукции, ее реализацией и предоставлением товарного кредита потребителям.

4. Увеличение издержек производства из-за применения устаревшей и отсутствия ресурсосберегающей технологии, что влияет на конкурентоспособность продукции по ценам и приводит к снижению реализации и выпуска продукции, росту постоянных издержек в себестоимости продукции и, в конечном итоге, невозможности своевременно расплачиваться по долгам.

5. Неумелое руководство деятельностью организации:

· неэффективная, негибкая, громоздкая организационная структура управления, неквалифицированное управление финансами предприятия;

· отсутствие текущих и перспективных планов работы (производственных, финансовых) организации, низкая управленческая дисциплина и уровень ответственности за результаты своих функций. Все это приводит к вытеснению продукции организации с рынков сбыта, снижению объемов продаж и увеличению непроизводительных затрат и, как следствие, к кризисному состоянию организации;

· низкая квалификация руководящих кадров, способствующая нерациональным, необоснованно рискованным, авантюрным решениям, приводящим к потерям капитала организации.

6. Хищение и воровство в организациях в различных формах и явлениях на различных уровнях управления организацией. Это прямые убытки, приводящие в конечном итоге к банкротству организации.

Контрольные вопросы к теме №4

1. Что понимается под финансовой устойчивостью коммерческой организации, и с помощью каких показателей она оценивается?

2. Какие уровни финансовой устойчивости выделяются при анализе?

3. Охарактеризуйте уровни финансовой устойчивости.

4. Дайте характеристику финансовой устойчивости организации?

5. Что понимается под платежеспособностью предприятия, и как она оценивается на основании ликвидности баланса денежных итогов?

6. Каков защитный механизм осуществления расчетов коммерческой организации?

7. В каких случаях погашения задолженности приходится осуществлять за счет продажи активов?

8. На какие группы по степени ликвидности подразделяются активы коммерческой организации?

9. Как определяется коэффициент абсолютной ликвидности?

10. Как часто следует рассчитывать коэффициент ликвидности?

11. Какие методы используются для диагностики вероятности риска банкротства?

12. Назовите формы реструктуризации имущественного комплекса и формы реорганизации организации?

13. В чем состоит сущность факторингового финансирования?

14. Каковы пути финансового оздоровления субъектов хозяйствования?

Дата публикации:2014-01-23

Просмотров:2048

Вернуться в оглавление:

Комментария пока нет...


Имя* (по-русски):
Почта* (e-mail):Не публикуется
Ответить (до 1000 символов):







 

2012-2018 lekcion.ru. За поставленную ссылку спасибо.