Разделы

Авто
Бизнес
Болезни
Дом
Защита
Здоровье
Интернет
Компьютеры
Медицина
Науки
Обучение
Общество
Питание
Политика
Производство
Промышленность
Спорт
Техника
Экономика

Анализ финансового положения предприятия

Методика разработки финансового плана

Содержание финансового плана

Финансовый план предприятия составляется в виде баланса доходов и расходов, а также расчетных форм для определения статей баланса.

Баланс доходов и расходов состоит из следующих разделов:

· доходы и поступления средств;

· расходы и отчисления средств;

· платежи в бюджет;

· ассигнования из бюджета.

Порядок разработки финансового плана определяется предприятием самостоятельно.

В связи с тем, что состав показателей финансового плана может быть различной степени детализации, форму финансового плана рекомендуется согласовать с вышестоящей организацией, а также органами, куда он может представляться (финансовые и налоговые органы). При этом следует помнить, что чем детальнее раскрыты его отдельные статьи, тем выше достоверность и обоснованность принятых финансовых плановых решений.

Финансовый план составляется на основе следующих исходных данных:

· фактических данных бухгалтерского баланса на 1-е число планируемого периода, а также за 2-3 года, предшествующих планируемому периоду;

· показателей плана производства и реализации продукции;

· сметы затрат на производство или свода расходов предприятия на производство продукции, выполнение работ, оказание услуг;

· сметы затрат на содержание объектов социальной и культурно-бытовой сферы предприятия;

· данных об объемах планируемых инвестиций и капитальных вложений;

· сведений о движении основных фондов и оборотных средств;

· расчетов отпускных цен;

· норм амортизационных отчислений;

· нормативов собственных оборотных средств;

· ставок платежей в бюджет и отчислений во внебюджетные фонды;

· лимитов расходов по отдельным статьям, например, на фирменную одежду, представительские и командировочные расходы, плата за выбросы вредных веществ в окружающую среду;

· результатов анализа выполнения плана за предшествующий период;

· условий расчетов с покупателями продукции, поставщиками материальных ресурсов, с банком по ссудам, с бюджетом по налогам.

Алгоритм составления финансового плана включает следующие этапы:

· анализ финансового положения предприятия;

· планирование доходов и поступлений;

· планирование расходов и отчислений;

· проверку финансового плана (баланс доходов и расходов).

· Рассмотрим содержание указанных этапов.

 

Основные задачи анализа финансового положения предприятия:

· определение меры влияния объективных и субъективных факторов на финансовые результаты деятельности предприятия;

· оценка финансового положения предприятия и факторов его изменения;

· оценка работы предприятия и его структурных подразделений по выполнению показателей финансового плана;

· анализ соблюдения финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;

· выявление резервов повышения рентабельности и разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

В процессе финансового анализа исследуются:

· наличие, состав и структура средств предприятия, причины и последствия их изменения; наличие, состав и структура источников средств предприятия, причины и последствия их изменения;

· состояние, структура и динамика изменения долгосрочных активов;

· дебиторская задолженность;

· эффективность использования средств.

В конечном счете, такой анализ должен позволить прогнозирование возможных финансовых результатов, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности в планируемом периоде.

Основными источниками информации для анализа финансового положения предприятия являются бухгалтерский баланс, формы бухгалтерской отчетности: «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2); «Приложение к балансу предприятия» (форма № 3); а также данные текущего учета.

Финансовое положение характеризуется системой таких показателей, как текущая и перспективная платежеспособность, оборачиваемость, наличие собственных и заемных средств, эффективность их использования и др. Финансовый анализ, проводимый в процессе обоснования плановых решений, имеет свои особенности. Начинается он с анализа активов предприятия.

В процессе анализа активов предприятия исследуются их наличие, состав, структура, динамика. Выясняется, насколько увеличилась или уменьшилась общая сумма средств предприятия в предплановом году, как изменилось распределение средств между долгосрочными и текущими активами.

Долгосрочные активы – это вложение средств в недвижимость, ценные бумаги (акции, облигации других субъектов хозяйствования и государства), уставные капиталы совместных предприятий. К долгосрочным активам относятся и нематериальные активы. Их анализ позволяет оценить степень риска вложения в них средств, гудвилл (превышение покупной цены над балансовой), а также их ликвидность.

Особый акцент необходимо сделать на анализе структуры текущих активов. Следует установить, как изменился в структуре удельный вес материальных оборотных средств (производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров отгруженных); денежных средств (наличности, ценных краткосрочных бумаг); дебиторской задолженности и прочих активов (расходов будущих периодов и др.). В процессе анализа важно выявить негативные факторы, ухудшившие их структуру в отчетном периоде, для того чтобы устранить действие этих факторов в планируемом периоде и разработать эффективную финансовую стратегию.

Финансовый план должен иметь свою стратегию,которая формируется под воздействием множества внешних и внутренних факторов. К числу важнейших из них следует отнести:

· инфляцию. С инфляционным изменением цен связана оборачиваемость оборотных фондов: чем медленнее их оборачиваемость, тем больше будет завышена прибыль;

· структуру активов (распределение на денежные и неденежные). В период инфляции выгоден рост денежных пассивов и невыгоден рост денежных активов. Поэтому выгодно занимать деньги и вкладывать их в материальные средства;

· способы финансирования. Чем больше долг под фиксированные проценты и чем больше срок, тем надежнее защита активов предприятия от инфляции;

· уровень производственных запасов.

· Важное место при анализе текущих активов отводится дебиторской задолженности, поскольку она иногда является значительной частью оборотных средств. Здесь необходимо изучить изменение как абсолютной суммы, так и структуры дебиторской задолженности. Анализ должен проводиться в разрезе следующих статей дебиторской задолженности: расчет с покупателями и заказчиками; расчеты по векселям полученным; расчеты по авансам выданным; расчеты по претензиям; расчеты по внебюджетным платежам; расчеты по оплате труда; расчеты с дочерними предприятиями и другие расчеты.

В ходе анализа необходимо установить возможность возврата дебиторской задолженности в планируемом периоде. Эта возможность характеризуется качеством дебиторской задолженности (вероятность получения в полном объеме) и ликвидностью (скорость превращения задолженности в денежные средства).

В процессе анализа пассивовдолжна быть дана оценка собственных и заемных источников средств предприятия. Данный анализ должен проводиться в разрезе следующих источников средств: собственные (уставный капитал, резервный фонд, фонды специального назначения, резервы по сомнительным долгам, резервы предстоящих расходов и платежей, целевое финансирование, арендные обязательства, расчеты с учредителями, нераспределенная прибыль); заемные (долгосрочные финансовые обязательства, долгосрочные кредиты банков, долгосрочные займы, краткосрочные финансовые обязательства, краткосрочные кредиты, краткосрочные займы, расчеты и прочие краткосрочные пассивы).

Необходимо выяснить, насколько выросли или уменьшились источники, как изменилось соотношение собственных и заемных источников средств. Следует иметь в виду, что в условиях рыночной экономики нормальной считается доля собственных источников в общей величине источников, равная 60%. Отношение собственных источников к их общей величине принято называть коэффициентом собственности. Именно такая величина этого коэффициента делает предприятие привлекательным для инвесторов.

Важной составляющей анализа является установление соответствия долгосрочных и нематериальных активов источникам их покрытия, а также изучение источников финансирования текущих активов. Необходимо выявить, снизилась или увеличилась доля собственных источников в формировании основных и оборотных средств, на какую сумму в качестве недостающих источников были привлечены краткосрочные финансовые обязательства, то есть кредиторская задолженность.

Следует иметь в виду, что бывают случаи, когда уставный капитал используется для финансирования оборотных активов. Сумма уставного капитала, направленная на финансирование оборотных средств, определяется как разность между уставным капиталом и суммой собственных источников, вложенных в долгосрочные и нематериальные активы. Конечной процедурой анализа является установление факторов, повлиявших на изменение величины собственных оборотных средств, с целью отражения их в финансовом плане.

Заканчивается анализ пассивов оценкой кредиторской задолженности. Необходимо четко сформулировать причины ее возникновения.

Для этого кредиторскую задолженность целесообразно структурировать на следующие составляющие:

· за товары, работы и услуги;

· по векселям выданным;

· по авансам полученным;

· по страхованию;

· по внебюджетным платежам;

· с бюджетом;

· по оплате труда и отчислениям на социальные нужды;

· с дочерними предприятиями.

Отсюда можно сделать сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на начало планируемого периода и наметить мероприятия по их снижению.

В заключение проводится оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Платежеспособностьможет быть оценена с помощью следующих показателей:

· коэффициента текущей ликвидности;

· коэффициента критической ликвидности;

· коэффициента абсолютной ликвидности;

· коэффициента обеспеченности собственными средствами;

· коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности.

Финансовая устойчивостьотражает перспективную платежеспособность предприятия, что очень важно для планирования финансов, и оценивается рядом коэффициентов, характеризующих соотношение заемного, собственного и общего капитала.

Сюда входят следующие показатели:

· удельный вес заемных средств в общем капитале;

· удельный вес заемных средств в собственном капитале;

· доля привлечения долгосрочных кредитов и займов для финансирования активов, наряду с собственными средствами;

· коэффициент маневренности собственных средств;

· коэффициент накопления амортизации;

· коэффициент соотношения реальной стоимости основных средств к общей сумме средств;

· коэффициент соотношения реальной стоимости основных средств и материальных оборотных с общей суммой средств;

· способность предприятия оплатить проценты по кредитам.

 

Дата публикации:2014-01-23

Просмотров:537

Вернуться в оглавление:

Комментария пока нет...


Имя* (по-русски):
Почта* (e-mail):Не публикуется
Ответить (до 1000 символов):







 

2012-2018 lekcion.ru. За поставленную ссылку спасибо.